同時(shí)對(duì)程序化交易系統(tǒng)的底層架構(gòu)，程序化交易系統(tǒng)的平臺(tái)邏輯，資金風(fēng)險(xiǎn)控制的邏輯，要有一個(gè)充分的長(zhǎng)時(shí)間的驗(yàn)證。右側(cè)交易邏輯一般不追求勝率，追求的是盈利率和長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利，同時(shí)這些公司跟期貨服務(wù)公司談的手續(xù)費(fèi)是極低極低的，他們的交易成本也會(huì)比一般的投資者要低很多，通過(guò)長(zhǎng)期的篩選科學(xué)的分析，選擇不適合做交易的或者大概率長(zhǎng)期會(huì)虧損的這種交易員，用程序化專門跟隨他們做反單，這樣長(zhǎng)期以往利潤(rùn)還是相當(dāng)可觀的。

1、程序化策略交易你了解多少？

一個(gè)優(yōu)秀的程序化模型，必然是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的歷史數(shù)據(jù)回測(cè)，仿真交易驗(yàn)證，對(duì)不同行情階段的實(shí)盤驗(yàn)證，唯有在各個(gè)不同行情階段，不同的品種都能做到穩(wěn)定盈利的程序化策略邏輯才是足夠優(yōu)秀的。同時(shí)對(duì)程序化交易系統(tǒng)的底層架構(gòu)，程序化交易系統(tǒng)的平臺(tái)邏輯，資金風(fēng)險(xiǎn)控制的邏輯，要有一個(gè)充分的長(zhǎng)時(shí)間的驗(yàn)證，如果是自建的程序化交易平臺(tái)，還需要考慮CTP通道限流的問(wèn)題，目前CTP前置柜員機(jī)的查詢流量只允許1秒鐘查詢兩次，這就要求所有的數(shù)據(jù)查詢都要在平臺(tái)自身完成計(jì)算。

在程序化策略里面，左側(cè)交易邏輯和震蕩策略邏輯的盈利能力均低于右側(cè)邏輯，目前市場(chǎng)上的程序化系統(tǒng)，但凡是帶未來(lái)函數(shù)的，無(wú)論是震蕩策略還是趨勢(shì)策略，一般只能做到年化30%-50%，能做到年化100%的策略邏輯已經(jīng)屬于非常優(yōu)秀。而不采用未來(lái)函數(shù)，不預(yù)測(cè)未來(lái)的程序策略目前在市場(chǎng)上極為罕見，由于這種策略邏輯需要有自己獨(dú)立的交易平臺(tái)，底層架構(gòu)需要獨(dú)立研發(fā)，研發(fā)難度極高，這種策略邏輯的程序化盈利能力往往極為強(qiáng)悍，

右側(cè)交易邏輯一般不追求勝率，追求的是盈利率和長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利。一般右側(cè)交易邏輯的勝率能達(dá)到40%就已經(jīng)比較優(yōu)秀，因?yàn)橼厔?shì)策略本來(lái)就是虧小賺大，必然是虧損的次數(shù)多一些，而盈虧比一般都在1:3以上。另外分辨程序化交易系統(tǒng)優(yōu)劣還有一個(gè)指標(biāo)，就是回測(cè)幅度不能太大，一般能控制在10%以內(nèi)就屬于符合使用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)歷史數(shù)據(jù)的回測(cè)周期，要盡量的長(zhǎng)久，短期長(zhǎng)期均能保持穩(wěn)定盈利，回測(cè)幅度小的策略才可靠。

2、請(qǐng)問(wèn)，成熟的交易者的交易系統(tǒng)，它的勝率和賠率是不是已經(jīng)固化穩(wěn)定不變了的？為什么？

成熟的交易者的交易系統(tǒng)，在勝率和賠率上并非是固定的，會(huì)隨著市場(chǎng)的變化有所變動(dòng)，不可測(cè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于成熟的交易系統(tǒng)而言，對(duì)于一些常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是能大概率做到的，但是當(dāng)發(fā)生類似于戰(zhàn)爭(zhēng)、政治變革、自然災(zāi)難等風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，只要持倉(cāng)是難以規(guī)避的。因?yàn)檫@里講到的是勝率和賠率，并不是說(shuō)的某段時(shí)間內(nèi)整體的盈虧概率，所以，勝率和賠率會(huì)有變化，這是變化的范圍較小，整體相對(duì)穩(wěn)定，

成熟的交易者的交易系統(tǒng)發(fā)揮穩(wěn)定的前提是與時(shí)俱進(jìn)最成熟的交易者一定是善于根據(jù)市場(chǎng)各方情況變化及時(shí)對(duì)自己的交易系統(tǒng)做優(yōu)化的人，也只有這樣，才能保持自己的勝率和賠率穩(wěn)定。只是在比如像大量外資進(jìn)入后，投資理念上與原有國(guó)內(nèi)投資理念上的變化，從T 1到T 0的交易機(jī)制變化、漲跌幅限制的調(diào)整等等，股票市場(chǎng)千變?nèi)f化，尤其在我們還處于發(fā)展中國(guó)家，股市還在成長(zhǎng)初期，不斷的根據(jù)市場(chǎng)、政策各方面的變化去優(yōu)化自己的交易系統(tǒng)，這才是一名成熟的交易者，勝率和賠率也才能保持相對(duì)的穩(wěn)定，要說(shuō)固定，幾乎不可能，只能是在限制的條件內(nèi)而已。

3、找十個(gè)長(zhǎng)期虧損的期貨交易者使用程序化交易有沒(méi)有人需要？

市場(chǎng)上有專門的一些公司，招收一些交易員，通過(guò)程序化跟他們做反單，也就是這些交易員買漲的時(shí)候，程序就會(huì)自動(dòng)賣跌，交易員賣跌的時(shí)候，程序就會(huì)買賬，他們堅(jiān)信一些有性格缺陷的不適合做交易的人長(zhǎng)期交易，是可以達(dá)到穩(wěn)定持續(xù)虧損的，只要跟著他們反向做單，那就會(huì)比較大概率的，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的盈利。同時(shí)這些公司跟期貨服務(wù)公司談的手續(xù)費(fèi)是極低極低的，他們的交易成本也會(huì)比一般的投資者要低很多，通過(guò)長(zhǎng)期的篩選科學(xué)的分析，選擇不適合做交易的或者大概率長(zhǎng)期會(huì)虧損的這種交易員，用程序化專門跟隨他們做反單，這樣長(zhǎng)期以往利潤(rùn)還是相當(dāng)可觀的，

4、期貨有沒(méi)有百分百穩(wěn)賺的理論？期貨交易的成功率到多少就可以算高手了？