銀行的“影子”又被稱作影子銀行。要知道影子銀行是如何形成的，我們首先要對影子銀行有一個基本的了解，影子銀行產(chǎn)生的起源影子銀行問題產(chǎn)生的根源在于，俗話說“有需求就有市場”，這些融資的需求刺激了“影子銀行”的出現(xiàn)，影子銀行干了銀行干不了或者說不想干的事情，這就是影子銀行的價值所在。

1、什么是影子銀行？

【影子銀行】是一個金融學(xué)概念的詞匯，根據(jù)金融穩(wěn)定理事會的定義，影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關(guān)機構(gòu)和業(yè)務(wù)活動）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿，影子銀行在廣義上分為兩種使用通俗易懂的語言進(jìn)行概括就是：（1）扮演著銀行的角色，給企業(yè)提供貸款，但是卻游離于銀行監(jiān)管體系之外的金融機構(gòu)（比如：保險公司、資管、信托等機構(gòu)）（2）傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過一些非銀行機構(gòu)從事不在信貸業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的事情。

影子銀行產(chǎn)生的起源影子銀行問題產(chǎn)生的根源在于：為一些通過正常渠道無法取得貸款的企業(yè)提供融資服務(wù)，不是所有公司、企業(yè)都有能力向銀行貸款的，銀行往往出于對壞賬的擔(dān)憂，沒有動力給小微企業(yè)提供貸款。俗話說“有需求就有市場”，這些融資的需求刺激了“影子銀行”的出現(xiàn)，傳統(tǒng)貸款和影子銀行放貸的區(qū)別（1）傳統(tǒng)銀行放貸如果銀行通過正常途徑給企業(yè)提供貸款，這些資料是需要登記在資產(chǎn)負(fù)債表里面的。

這也就是我們常說的“表內(nèi)融資”概念，（2）影子銀行放貸影子銀行投放的信貸產(chǎn)品是不需要登記在資產(chǎn)負(fù)債表的，這就是我們常說的“表外融資”概念。影子銀行帶來的負(fù)面影響（1）提升企業(yè)借貸成本通過這種層層包裝的“貸款”形式獲得的融資，成本會比直接貸款高的多，每包裝一層都會收取一定的通道費用。（2）影響金融體系穩(wěn)定這種層層打包的貸款會使得金融體系資金的往來不透明，而監(jiān)管層對于這些更為隱蔽的復(fù)雜交易流程的監(jiān)管也會更加困難，對于潛在風(fēng)險的把控也會更吃力，

2、銀行的“影子”是怎么形成的？

銀行的“影子”又被稱作影子銀行。要知道影子銀行是如何形成的，我們首先要對影子銀行有一個基本的了解，全球金融穩(wěn)定理事會對影子銀行下過一個定義：游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系。從上述定義中，我們可以看出影子銀行的三大特點：是不銀行監(jiān)管體系約束不到；是承擔(dān)和銀行一樣的信用中介職能；可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，

可以武斷的說，只要是擁有以上三個特點的非銀行機構(gòu)，或是銀行機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)都屬于影子銀行。比如信托、p2p、保險、基金等等這三大特點反映出了影子銀行和監(jiān)管之間比較微妙的關(guān)系，銀行監(jiān)管體系監(jiān)管銀行，影子銀行干的是銀行的事情，但是監(jiān)管機構(gòu)卻無法對影子銀行進(jìn)行有效監(jiān)管。這體現(xiàn)出了監(jiān)管的無奈，也體現(xiàn)出了影子銀行的價值，

監(jiān)管為什么無奈？影子銀行又有什么價值？看看影子銀行是如何運作的就明白了。張三要借款，無法或不愿從正規(guī)銀行渠道借款，銀行又想掙張三的錢，怎么辦呢？銀行找到信托公司或資管部門（公司）將張三的資產(chǎn)進(jìn)行一番包裝，所謂的包裝就是把張三的經(jīng)營情況，現(xiàn)金流情況當(dāng)做招牌，將張三的資金需求當(dāng)做內(nèi)核，以信托或理財?shù)男问椒旁阢y行進(jìn)行銷售。

銀行客戶通過購買信托和理財將資金給到張三，期限到了以后，張三還錢給信托公司或銀行，銀行和信托公司先分走管理費，客戶再收到自己的本金和應(yīng)付的利息。在這個過程中，信托公司或資管部門（公司）承擔(dān)的就是影子銀行的角色，如果購買張三信托產(chǎn)品的不是儲戶而是銀行，那么此時銀行的行為也屬于影子銀行。從上邊的例子可以看出，張三被信托等機構(gòu)層層包裝以后，已經(jīng)不屬于銀行客戶了，

無論銀行是花自己的錢買信托，還是銀行讓銀行的客戶去買信托，理論上銀行都應(yīng)記錄在表外。與此同時，張三也確確實實通過信托等機構(gòu)獲得了貸款，放在表外，因為涉及的機構(gòu)多，流程長，風(fēng)險更為隱蔽，所以監(jiān)管是很難監(jiān)管到位的，這是監(jiān)管的無奈，影子銀行干了銀行干不了或者說不想干的事情，這就是影子銀行的價值所在。影子銀行的價值，就是其誕生的原因。