股指期貨全名（股票價格指數(shù)期貨），國內上市的股指期貨有“滬深300”，“上證50”，“中證500”。接下來，咱們以滬深300股指期貨為例，深入了解一下股指期貨的內容，下面是滬深300股指期貨的合約表，題主您好，下面愉小編來談談自己對股指期貨的認識。

1、股指期貨恢復常態(tài)化交易時，買賣一手需要多少保證金？交易費是多少？

股指期貨全名（股票價格指數(shù)期貨），國內上市的股指期貨有“滬深300”，“上證50”，“中證500”。股指期貨以手為單位保證金一般為8％~15％，指數(shù)點每點300元，交易成本計算方式：指數(shù)點×300元×15％保證金=成本，例如：指數(shù)是3000點×300元/手×15％保證金=135000元/手（這個得數(shù)就是每手的成本）指數(shù)期貨上下一個點就得賺或虧300元，10個點就是3000。

另外注意股指期貨還帶杠桿，按15％保證金比例算就是6倍的杠桿，6倍杠桿可以把15％的保證金收益放大6倍的同時也把風險放大了6倍，杠桿就是股指期貨最大的風險來源也是風險投資資金的樂園。投資股票不融資虧了套了權證還在可以留作紀念，說不定還可以咸魚翻身，股指期貨就不存在這種可能，在保證金出現(xiàn)大幅虧損時交易所會要求你追加保證金，如果你無法追加就有被強平的可能，這就是我們常說的“爆倉”。

2、股指期貨究竟是什么鬼？

題主您好，下面愉小編來談談自己對股指期貨的認識，股指期貨全稱為“股票價格指數(shù)期貨”，在股票市場上，人們建立了很多指數(shù)，如國內的上證指數(shù)、中證指數(shù)、滬深300指數(shù)，國外的納斯達克指數(shù)、道·瓊斯工業(yè)指數(shù)等，這些指數(shù)能夠較好地反應股票市場整體的變動。如果把這些股票指數(shù)改造成可以交易的“貨物”，人們就可以通過買賣這些“貨物”來把握股票市場的變化趨勢，進而規(guī)避風險，

股指期貨中的“期”與“貨”兩個字十分形象地描述了股指期貨的屬性，這里的“期”字指的是在未來一段時間，而“貨”指的是股票指數(shù)。總體來看，股指期貨的價格反映的是交易者對股票指數(shù)未來的價格的預期判斷，接下來，咱們以滬深300股指期貨為例，深入了解一下股指期貨的內容。下面是滬深300股指期貨的合約表，滬深300股指期貨對應的“貨物”是滬深300指數(shù)，該指數(shù)是通過統(tǒng)計計算規(guī)模大、流通性好的股票的市值來生成的，對應的股票數(shù)量為300只，簡言之，滬深300指數(shù)可以代表股市的變化趨勢。

合約乘數(shù)指的是股票指數(shù)的一個點所代表的貨幣的金額，滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為300元，所以滬深300指數(shù)每變動一個點，合約的價值將會變動300元，例如現(xiàn)在的指數(shù)為3903.06，那么就意味著一手合約的價值為3903.06乘以300，即1170918元。合約乘數(shù)在一定意義上決定了股指期貨合約的市場門檻，合約乘數(shù)較大，則門檻高，不太適合中小投資者參與，

最小變動價位限制了合約報價的最小變動值，0.2個指數(shù)點意味著合約價值的最小變動幅度為0.2乘以300，即60元。合約月份指的是合約到期的月份，其中季月指的是3月、6月、9月、12月，例如現(xiàn)在是5月，那么合約月份包括5月、6月、9月、12月，又因為合約的交易代碼為IF，所以我們可以在市場上看到合約名稱為IF1805、IF1806、IF1809、IF1812的合約，其中18指的是18年。

交易股指期貨有什么意義呢？首先，它可以規(guī)避股市總體風險，其次，股指期貨的價格反映了大多數(shù)人的預期，能夠反映供需變化的趨勢，為投資者進行投資提供參考，再者，股指期貨交易采用保證金制度，投資者可以以較少的資金進行資產(chǎn)配置，是管理投資組合的有效手段，值得注意的是，前面我們提到，股指期貨比較適合機構投資者和大戶，中小投資者在初期應該足夠的謹慎。

讓我們來舉個例子做個粗略的計算，我們前面提到一手合約大約有120萬元，由于采用保證金交易，我們保證金比例加上手續(xù)費如果算20%的話，一手就是24萬，也就是說你只用花24萬就可以做一手，這是保證金交易的杠桿性，當然市場上有的人做一手還不夠就會做多手。目前中國滬深300的漲跌一般不止一兩個點，如果滬深300漲了50個點，做一手的話那么你就賺了1萬5，但是一旦下跌50點，馬上就虧掉1萬5，如果連續(xù)幾天虧損保證金不足又不能及時補足，那么期貨公司就會對持有人的持倉實行部分或者全部強制平倉。