我們經(jīng)常講股票泡沫、樓市泡沫等經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,到底什么是泡沫經(jīng)濟(jì)呢。綜上所述,當(dāng)大家都明白了什么是次貸危機(jī),在說(shuō)明“次貸危機(jī)”之前,就必須先了解什么是“次貸”,次貸危機(jī)次貸危機(jī)也叫“次級(jí)房貸危機(jī)”,這樣一說(shuō)大家就可以從字面理解次貸危機(jī)的概念了,次貸危機(jī)的危害次貸危機(jī)的危害一般會(huì)從最底層投資者開始,因?yàn)檫@些人往往手中持有的是次貸中的次貸,且由于自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常小。
1、什么是泡沫經(jīng)濟(jì)?
我們經(jīng)常講股票泡沫、樓市泡沫等經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,到底什么是泡沫經(jīng)濟(jì)呢?具體講,就是虛擬金融資本過(guò)度增長(zhǎng)以及交易的日益膨脹遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),導(dǎo)致金融證券和房地產(chǎn)價(jià)格飛漲,市場(chǎng)交易表現(xiàn)為非理性過(guò)熱膨脹。泡沫經(jīng)濟(jì)的危害就是造成社會(huì)虛假繁榮,無(wú)人安心實(shí)業(yè),導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的崩潰帶來(lái)社會(huì)動(dòng)蕩甚至金融危機(jī),比如90年代初的日本股市樓市泡沫的崩潰導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)達(dá)20年緊縮蕭條,還有2008年的金融危機(jī),也是在高通脹背景下的資產(chǎn)價(jià)格大崩潰,導(dǎo)致了全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩混亂,可見(jiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)的危害。
之所以產(chǎn)生泡沫,主要原因有:一是宏觀經(jīng)濟(jì)寬松甚至過(guò)于寬松,導(dǎo)致資金獲取成本較低,投機(jī)的沖動(dòng)大于生產(chǎn)的耐心,貪欲之心由此膨脹;二是政府缺乏對(duì)泡沫經(jīng)濟(jì)爆發(fā)的機(jī)理研究以及前置預(yù)防措施,都是在危機(jī)爆發(fā)后做一個(gè)“消防員”的角色,比如2008年金融危機(jī)前,美聯(lián)儲(chǔ)還一直采取低利率政策,導(dǎo)致美元貶值,通脹高企,但并不采取任何措施,甚至還表態(tài)說(shuō)并看到經(jīng)濟(jì)蘊(yùn)含任何風(fēng)險(xiǎn),緊接著危機(jī)就爆發(fā)了,
2、次貸危機(jī)是怎么回事?美國(guó)的房地產(chǎn)泡沫是如何形成和破裂的?
在說(shuō)明“次貸危機(jī)”之前,就必須先了解什么是“次貸”?次貸是指金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時(shí)候,他們一般會(huì)把客戶分為兩類:優(yōu)質(zhì)客戶和非優(yōu)質(zhì)客戶。所謂優(yōu)質(zhì)客戶就是有能力償還貸款的客戶,相對(duì)應(yīng)的,非優(yōu)質(zhì)客戶就是還款能力有問(wèn)題的客戶,為沒(méi)有還款能力客戶發(fā)放的貸款就是次貸,“次貸”就是這種意思,次貸危機(jī)次貸危機(jī)也叫“次級(jí)房貸危機(jī)”,這樣一說(shuō)大家就可以從字面理解次貸危機(jī)的概念了。
通俗地講,所謂的次貸危機(jī),就是次貸貸款人,還不起房貸了,房子也不要了,銀行你愛(ài)咋地咋地,你想怎么樣就怎么樣,反正老子沒(méi)錢還了,對(duì)于普通老百姓,這樣簡(jiǎn)單理解就可以了。為什么會(huì)爆發(fā)次貸危機(jī)呢?理論上講,就是市場(chǎng)上房產(chǎn)價(jià)格在不斷地推高,此時(shí)銀行貸款利率很低,大量的人都涌向了房產(chǎn)市場(chǎng),房屋的不斷轉(zhuǎn)手和價(jià)格上漲,
房?jī)r(jià)的猛漲之后,為了房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展,一般政府都會(huì)進(jìn)行積極地調(diào)控,這個(gè)時(shí)候一旦出現(xiàn)房?jī)r(jià)拐頭下跌,房產(chǎn)需求冷卻,次級(jí)貸款人手中的房屋無(wú)法實(shí)現(xiàn)高價(jià)賣出,這樣一來(lái)就很可能出現(xiàn)許多人貸款違約。如果一家銀行或是金融機(jī)構(gòu)的貸款用戶中次級(jí)貸款人占比較大的話,就會(huì)形成大量的壞賬,最終可能導(dǎo)致銀行或是金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn),從而引發(fā)次貸危機(jī),
簡(jiǎn)單通俗地理解,一個(gè)窮人首付100萬(wàn),貸款400萬(wàn),按揭20年買了一套價(jià)值500萬(wàn)房子。他在二年還了40萬(wàn)貸款以后,發(fā)現(xiàn)房子市場(chǎng)價(jià)300萬(wàn)也不值了,而銀行貸款還有360萬(wàn),這個(gè)窮人就不愿意還貸款了,干脆把房子給銀行算了,自己認(rèn)虧150萬(wàn)。這樣不愿意還房貸的人多了,就會(huì)導(dǎo)致銀行倒閉破產(chǎn),這就發(fā)生了次貸危機(jī),
次貸危機(jī)的危害次貸危機(jī)的危害一般會(huì)從最底層投資者開始,因?yàn)檫@些人往往手中持有的是次貸中的次貸,且由于自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常小。因此泡沫一旦開始崩潰,資產(chǎn)向價(jià)值回歸,這些人會(huì)首當(dāng)其沖,面臨的資產(chǎn)減值,多年積蓄毀于一旦,甚至官司纏身,轉(zhuǎn)變?yōu)橐粺o(wú)所有,傾家蕩產(chǎn),綜上所述,當(dāng)大家都明白了什么是次貸危機(jī)?為什么會(huì)爆發(fā)次貸危機(jī)?次貸危機(jī)的危害在哪里?對(duì)于一些普通人來(lái)說(shuō),結(jié)合當(dāng)前的實(shí)際情況,你是不是應(yīng)該捂緊自己的錢袋子了?有些話不挑自明。
3、從經(jīng)濟(jì)學(xué)上看,在經(jīng)濟(jì)危機(jī)前,最好的理財(cái)方式是什么?
分散配置不管是否經(jīng)濟(jì)危機(jī)是否來(lái)臨,只要做好家庭資產(chǎn)配置這件事,嚴(yán)格按照投資比例,對(duì)家庭資產(chǎn)進(jìn)行配比,哪怕危機(jī)來(lái)臨,我們也只是損失了投資理財(cái)這個(gè)賬戶的資金,而保命的錢、保本升值的錢都是保本的,不會(huì)對(duì)家庭有致命性地打擊,保本至上如果您沒(méi)有做資產(chǎn)配置,當(dāng)危機(jī)來(lái)臨時(shí),最好將高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品撤回,例如股票、期貨等,轉(zhuǎn)投保本為主的產(chǎn)品,如銀行大額存單,結(jié)構(gòu)性存款或者特色存款,這類產(chǎn)品收益介于理財(cái)、普通存款之間,但是重在保本,家庭資產(chǎn)不會(huì)因?yàn)槲C(jī)而被蒸發(fā)。