結(jié)構(gòu)性存款的運(yùn)作原理那么結(jié)構(gòu)性存款是怎么既能保證本金安全，又能有收益呢。近期結(jié)構(gòu)性存款升溫，最重要的原因是保本理財(cái)受限逐漸退出舞臺(tái)，結(jié)構(gòu)性存款不是普通存款，是銀行在普通存款的基礎(chǔ)上加入一定比例的衍生品組成結(jié)構(gòu)性的金融理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性存款可以高收益和低風(fēng)險(xiǎn)兼得。

1、什么是結(jié)構(gòu)性存款，什么人適合買結(jié)構(gòu)性存款？

我是昇財(cái)經(jīng)，CFP國(guó)際金融理財(cái)師，愿和你分享這個(gè)知識(shí)。什么是結(jié)構(gòu)性存款？結(jié)構(gòu)性存款是存款還是理財(cái)產(chǎn)品？結(jié)構(gòu)性存款不是普通存款，是銀行在普通存款的基礎(chǔ)上加入一定比例的衍生品組成結(jié)構(gòu)性的金融理財(cái)產(chǎn)品，其組成可以分為兩部分，大部分資金與普通存款一樣，運(yùn)用在低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的產(chǎn)品上，以獲得穩(wěn)定的收益保證整個(gè)產(chǎn)品本金的“安全”；小部分資金投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品上，以獲得整個(gè)產(chǎn)品的收益部分。

結(jié)構(gòu)性存款并不是個(gè)新鮮事物，早在九十年代年代末，國(guó)內(nèi)部分銀行就推出了組合存款，就是如今的結(jié)構(gòu)性存款前身，但由于收益性不如銀行保本型理財(cái)，一直不溫不火，市場(chǎng)占有率極低，近期結(jié)構(gòu)性存款升溫，最重要的原因是保本理財(cái)受限逐漸退出舞臺(tái)。2017年末下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》中明確規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不得承諾保本保收益，也就是保本理財(cái)沒有了，在這種情況下，實(shí)際上能夠保證本金安全，又有一定收益率的結(jié)構(gòu)性存款就開始受到老百姓的青睞，

結(jié)構(gòu)性存款的運(yùn)作原理那么結(jié)構(gòu)性存款是怎么既能保證本金安全，又能有收益呢？我們來舉個(gè)例子，假設(shè)現(xiàn)在的一年期存款利率和債券收益率為25%，股票或期權(quán)的收益率為50%（當(dāng)然也有可能全部損失），那么某結(jié)構(gòu)性存款募捐金額100萬(wàn)元，計(jì)劃拿出80萬(wàn)元投資存款和債券，20萬(wàn)元投資股票。那么它的預(yù)期收益率可能是（（80*125% 20*150%）-100）/100-=30%(股票盈利的情況下），極端情況下也有可能是（（80*125% 20*0%）-100）/100=0%(股票全部虧損的情況下），這樣就保證了股票前部虧損的情形下仍然保證了本金的安全（本金未受損失），預(yù)期也可以達(dá)到理想狀態(tài)下的30%，略高于存款，低于股票（盈利的情況下），

當(dāng)然還有一種的運(yùn)作是，60萬(wàn)投資存款，40萬(wàn)買股票，那么收益率就能使（60*125% 40*150%）-100）/100-=35%(股票盈利的情況下），也有可能是（（60*125% 40*50%）-100）/100=-5%(股票虧損50%的情況下）。什么人適合買結(jié)構(gòu)性存款？我認(rèn)為尋找保本型理財(cái)?shù)奶娲叩耐顿Y者，適合買結(jié)構(gòu)性存款；既想本金不受損失，又希望收益率能超過普通存款的投資者，也適合買結(jié)構(gòu)性存款，

2、結(jié)構(gòu)性存款到底是怎么回事，為什么可以高收益和低風(fēng)險(xiǎn)兼得？

結(jié)構(gòu)性存款可以高收益和低風(fēng)險(xiǎn)兼得？別開玩笑了，哪里有這么好事情，看問題要看本質(zhì)！高收益低風(fēng)險(xiǎn)的存款類產(chǎn)品只有智能存款，智能存款、智能存款，多強(qiáng)調(diào)兩遍。結(jié)構(gòu)性存款的本質(zhì)是什么？不全是存款，拿一部分本金和利息去博高收益，干成了，結(jié)構(gòu)性存款利息要比普通存款利息高一些，甚至翻倍；那要是干不成呢？本金也是有可能出現(xiàn)虧損的，只是虧損比例較小而已，風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)，

具體要看結(jié)構(gòu)性存款掛鉤哪些高收益產(chǎn)品和事先約定好的規(guī)則，比如掛鉤滬深300指數(shù)，覺得靠譜，可以試一試，看不懂的情況下再參與就跟賭博沒什么兩樣了。智能存款的本質(zhì)是什么呢？本質(zhì)仍是存款，買入一筆智能存款就對(duì)應(yīng)一筆長(zhǎng)期定存，長(zhǎng)期定存的利率自然要高出短期很多，當(dāng)提前支取的時(shí)候，就通轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)，這種邏輯在P2P行業(yè)太常見了，要不說創(chuàng)新出自民間呢。