中國(guó)平安的業(yè)績(jī)很好看,現(xiàn)在股價(jià)也很好看。同期,中國(guó)平安公告稱,上半年凈利潤(rùn)580.05億元,同比下降15.5%,利潤(rùn)額度減少106億左右,另外公告還提到上半年中國(guó)平安對(duì)華夏幸福相關(guān)投資資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值359億,中國(guó)平安旗下平安人壽及其一致行動(dòng)人分別于2018年和2019年分兩次獲得華夏幸福25.2%的股權(quán)。
1、格力電器,中國(guó)平安股票為什么一路下跌?
大家好,我是謙秋說(shuō),一個(gè)浸潤(rùn)資本市場(chǎng)19年的投資者。對(duì)于格力電器、中國(guó)平安這樣的績(jī)優(yōu)上市公司,為啥一路下跌,其實(shí)有內(nèi)因,也有外因,那投資大師巴菲特的話來(lái)說(shuō),股票價(jià)格,短期來(lái)看是投票器,中長(zhǎng)期來(lái)看是稱重器。接下來(lái)我來(lái)展開(kāi)說(shuō)下自己的所思所想,供大家參考,首先、股票價(jià)格跟股票價(jià)值,并不是完全正相關(guān)的。但放在中長(zhǎng)期來(lái)看,他們是正相關(guān)的,
看看過(guò)去近20年,格力電器、中國(guó)平安,整體都是大牛股的走勢(shì),跟公司業(yè)績(jī)是正相關(guān)的。而當(dāng)下隨著房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入下半場(chǎng),人口紅利進(jìn)入瓶頸期,就算是大牛股,也面臨著業(yè)績(jī),估值上面的在磨合,其次、過(guò)去3-5年,是藍(lán)籌股帶動(dòng)大盤(pán)走出結(jié)構(gòu)性慢牛,也積累了很多的獲利盤(pán),機(jī)構(gòu)投資者也有獲利了結(jié)的意愿,而長(zhǎng)期被教育的散戶投資者,終于有機(jī)會(huì)低估買入好公司了,自然就形成了這些上市公司的股東人數(shù)劇增,大家都清楚的是,散戶是情緒波動(dòng)最大的人群,分歧特別大,一旦這些個(gè)股形成下降通道,加上機(jī)構(gòu)投資者推波助瀾,股價(jià)非常有可能出現(xiàn)背離走勢(shì)。
最后、當(dāng)下的資本市場(chǎng),流動(dòng)性好的績(jī)優(yōu)上市公司,是可以融資融券的,也就是機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)融券賣出來(lái)獲利,所以跟過(guò)去只有做多才能賺錢(qián),有一些區(qū)別的,但當(dāng)股價(jià)跟內(nèi)在價(jià)值的背離,到了一種極致,我覺(jué)得價(jià)格機(jī)制還是會(huì)發(fā)生作用的,畢竟高估跟低估都不是穩(wěn)定狀態(tài)。總體來(lái)說(shuō),股價(jià)的波動(dòng)好比是潮水,有漲潮,也有退潮,但真正發(fā)揮作用的是上市公司的內(nèi)在價(jià)值,好比當(dāng)下格力電器的股息率已經(jīng)達(dá)到8%以上,中國(guó)平安的股息率已經(jīng)達(dá)到5%以上,如果未來(lái)繼續(xù)下跌,會(huì)引發(fā)長(zhǎng)期價(jià)值投資者的鎖倉(cāng),那做空的動(dòng)能會(huì)越來(lái)越小,直到物極必反,
2、華夏幸福巨虧391億,大股東中國(guó)平安還有救嗎?
按照中國(guó)平安的規(guī)模以及盈利能力,即便華夏幸福虧損了,也不至于讓平安整體出現(xiàn)虧損,更談不上有救沒(méi)救的問(wèn)題。首先我們不否認(rèn)華夏幸福爆雷對(duì)平安的影響確實(shí)很大,2021年華夏幸福出現(xiàn)債務(wù)危機(jī),目前已經(jīng)沒(méi)能力償還債務(wù),正處于重整準(zhǔn)備階段。而且根據(jù)華夏幸福公布的2021年財(cái)報(bào)簡(jiǎn)報(bào)顯示,2021年預(yù)計(jì)華夏幸福會(huì)出現(xiàn)330億~390億之間的虧損,
華夏幸福出現(xiàn)巨額虧損,除了華夏幸福的王文學(xué)受傷之外,中國(guó)平安也會(huì)出現(xiàn)很大的損傷。因?yàn)閱渭儚墓煞荼壤齺?lái)看,目前平安是華夏幸福最大的股東,中國(guó)平安旗下平安人壽及其一致行動(dòng)人分別于2018年和2019年分兩次獲得華夏幸福25.2%的股權(quán)。具體股權(quán)構(gòu)成為:平安人壽自有資金占股10.58%;平安人壽分紅險(xiǎn)一個(gè)險(xiǎn)分紅持股8.38%;平安人壽萬(wàn)能險(xiǎn)一個(gè)險(xiǎn)萬(wàn)能持股持股6.09%,
而目前華夏幸福創(chuàng)始人王文學(xué)所控股的華夏幸?;鶚I(yè)控股持有上市公司華夏幸福的股權(quán)比例只有21.25%。所以目前平安人壽才是華夏幸福真正的大股東,只不過(guò)平安人壽只是財(cái)務(wù)投資人,并不是華夏幸福真正的實(shí)控人,既然是財(cái)務(wù)投資,那最看重的當(dāng)然是回報(bào),然而從華夏幸福的表現(xiàn)來(lái)看,平安人壽投資華夏幸福出現(xiàn)了很大的虧損。平安人壽和一致行動(dòng)人是在2018年和2019年購(gòu)入華夏幸福股份的,
2018年7月10日,華夏控股與平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,約定華夏控股通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式,向平安資管轉(zhuǎn)讓582,124,502股公司股份,占公司總股本的19.70%,轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定為23.655元/股,轉(zhuǎn)讓價(jià)款共計(jì)13,770,155,095元。到了2019年1月31日,平安資管與華夏幸??毓?、王文學(xué)再次簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,平安資管受讓華夏幸福170,886,000股股份,轉(zhuǎn)讓價(jià)格為24.597元/股,轉(zhuǎn)讓價(jià)款共計(jì)4,203,282,942元。