進(jìn)一步講,資金要考慮避險(xiǎn)肯定是在弱勢行情之下才有這種需求,因?yàn)樵趶?qiáng)勢行情之下考慮的是怎樣進(jìn)攻而不是避險(xiǎn),這也是為什么往往在大盤下跌的時(shí)候,資金更愿意流向醫(yī)藥板塊。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的核心是要知道風(fēng)險(xiǎn)是什么,既然是防御型板塊,那么,資金出于避險(xiǎn)需求就還會流入防御型板塊之中,醫(yī)藥板塊和釀酒板塊都會成為避險(xiǎn)資金的選擇。
1、黃金和美元為什么被稱為避險(xiǎn)資產(chǎn),其它還有什么是避險(xiǎn)資產(chǎn)嗎?
避險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等是相對而言的,從詞條上看:避險(xiǎn)資產(chǎn)指的是隨著市場變化,價(jià)格不會波動(dòng)太大的一類較為穩(wěn)定的資產(chǎn),譬如黃金、美元等等。常見的避險(xiǎn)資產(chǎn)有美元、黃金以及經(jīng)常會被忽略的瑞士法郎、日元等,如果以詞條的解釋就認(rèn)為黃金與美元等就是避險(xiǎn)資產(chǎn)那會存在很大的誤區(qū)。譬如,2008年美國次貸危機(jī)爆發(fā),為了挽救經(jīng)濟(jì)危機(jī),美聯(lián)儲不僅大幅度降息而且還采用了量化寬松貨幣政策,三次通過QE舒困,導(dǎo)致美元超發(fā),使美元匯率大幅貶值,一般會認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)情況下黃金、美元可以成為避險(xiǎn)資金,但是如果2008年次貸危機(jī)中如果利用美元避險(xiǎn)的話,會損失慘重,
因此美元是否具備避險(xiǎn)資產(chǎn)的作用,主要還是看美國的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與美聯(lián)儲的政策,所以美元的安全資產(chǎn)功能體現(xiàn)是周期性的,與美國的經(jīng)濟(jì)興衰以及美聯(lián)儲貨幣政策的松緊程度密切相關(guān),不能一概而論。而日元、瑞朗等能夠在一定的周期內(nèi)成為安全資產(chǎn),往往也是因?yàn)槊涝哕?,由于國際匯率市場中的杠桿效應(yīng),才會形成的日元等的穩(wěn)定或走強(qiáng),這樣日元才會形成安全資產(chǎn),但是核心問題在于:日本的超額外匯儲備與零利率才使日元成為安全資產(chǎn),
超額外匯儲備利于日本經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,零利率利于世界經(jīng)濟(jì)高風(fēng)險(xiǎn)期低息貸出并投機(jī)國際,所以這兩個(gè)核心要點(diǎn)是日元成為安全資產(chǎn)的核心。當(dāng)前世界風(fēng)云不斷變換,國際經(jīng)濟(jì)格局不斷變更,隨著中國等發(fā)展中國家的不斷進(jìn)步,人民幣會因?yàn)檫@兩個(gè)核心的強(qiáng)化也逐步會成為全球的安全資產(chǎn)之一,由于中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、外匯儲備世界第一、利率水平合理,所以近幾年,儲備人民幣的國家逐漸增多。
2、如果股市大盤暴跌,怎樣讓資金避險(xiǎn)?
很多投資者入市的想法特別簡單,簡單到“只想簡單的賺個(gè)錢,如果能運(yùn)氣好,賺個(gè)大錢也十分樂意”,相信這是絕大多數(shù)普通散戶的想法,但,有沒有對股市的情況與風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)知呢?基本上市沒有的。沒有充分的認(rèn)識,自然也就無法應(yīng)對,等到股市波動(dòng)的時(shí)候也就會手忙腳亂無所作為,對絕大多數(shù)的投資者來說,不管能不能在股市中大賺特賺還是虧損,筆者的建議不是入市,而是離開。
因?yàn)槠胀ㄍ顿Y者對股市的認(rèn)知很低,既沒有專業(yè)的理論支撐,又沒有豐富的交易經(jīng)驗(yàn),不會選股,也不會擇股,既沒有冷靜的情緒,也不能客觀的分析問題,就算連投資的時(shí)間都不是固定的,在此背景下,劣勢太明顯了,這也是股市“七虧二平一盈利”的根本所在,如果股市大盤暴跌,怎樣讓資金避險(xiǎn)?首先,普通投資者沒必要直接入市,這樣將直接規(guī)避股市波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
既然不入市,資金也就不會承擔(dān)那么大的風(fēng)險(xiǎn),其次,若是真想入市投資,就要有虧損的心理準(zhǔn)備。放眼全球,不管是A股還是美股,又或者是日本股市、歐洲股市,震蕩暴漲暴跌都是正常的事情,甚至每個(gè)月都有那么幾天是大漲大跌的,入市后,不要對大盤暴跌還大驚小怪的,因?yàn)檫@是很平常的一件事情,畢竟股票是高風(fēng)險(xiǎn)投資,而不是低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)。
還有,股票投資不是碰運(yùn)氣,一定要有長線規(guī)劃,很多投資者不注重選股,認(rèn)為是個(gè)股票就能漲,是個(gè)代碼就能炒,可實(shí)際上沒有思考背后的邏輯,股票代碼雖然是一串串冰冷的數(shù)字,但背后卻是一家家真實(shí)的公司。哪些公司才能穿越牛熊呢?從歷史的角度分析,唯有那些保持成長的優(yōu)質(zhì)公司才能穿越牛熊,所以,怎樣才能讓資金避險(xiǎn),唯有投資那些足夠優(yōu)質(zhì)的公司才行,就算短時(shí)間也出現(xiàn)了暴跌,放眼長線也是無礙。
3、經(jīng)常虧錢的散戶應(yīng)該怎樣讓資金避險(xiǎn)?