對于余額寶來支付寶只不過是個搬磚的，般的磚越多獲得工錢（銷售服務費）越多，所以實際上支付寶是希望余額寶利率越高越好，這樣大家買的越多，支付寶獲得的手續(xù)費越多。貨幣基金最大的投向是銀行間同業(yè)存款，比如天弘余額寶，90%以上的資金都是投向銀行間同業(yè)存款，因此銀行間同業(yè)存款的利率對于余額寶的收益影響非常大，銀行間同業(yè)存款利率上升余額寶利率也會上升，銀行間同業(yè)存款利率下降，余額寶收益也會下降。

1、為什么余利寶的利率一直在降？

余額寶現(xiàn)在限額10萬后大家用余利寶的多了余利寶利率下降是市場波動正常現(xiàn)象，這樣小幅度波動，畢竟這樣基金理財安全多了。也就是考慮安全不用動，當然也可以在支付寶里購買其他貨幣基金，一般也就高也就在5%以下，安全性:余利寶是由網(wǎng)上銀行托管，具有和其他銀行的貨幣基金同等的安全性，支付寶系統(tǒng)的加密等級和銀行是同等級別的余利寶是網(wǎng)銀行和天弘基金推出的貨幣基金，個人覺得這個才是重點或者考慮還別的公司的基金。

2、余額寶的利率為什么會降低呢？是支付寶官方調(diào)低的嗎？

對于余額寶來說，支付寶只不過是個搬磚的，般的磚越多獲得工錢（銷售服務費）越多，所以實際上支付寶是希望余額寶利率越高越好，這樣大家買的越多，支付寶獲得的手續(xù)費越多，實際上余額寶的利率是由各個基金的運營能力來定的，并不是由支付寶來定，而各大貨幣基金的收益表現(xiàn)又由市場來定。余額寶年化收益從年初的4%左右掉到目前的2.8%左右，有3個主要原因，

第一個原因是市場資金的相對寬松。目前貨幣基金最大的投向是銀行間同業(yè)存款，比如天弘余額寶，90%以上的資金都是投向銀行間同業(yè)存款，因此銀行間同業(yè)存款的利率對于余額寶的收益影響非常大，銀行間同業(yè)存款利率上升余額寶利率也會上升，銀行間同業(yè)存款利率下降，余額寶收益也會下降，從年初到現(xiàn)在，央行連續(xù)通過定向降準、酸辣粉，麻辣粉等方式，向市場釋放了1萬多億的資金，這在一定程度上緩解了銀行資金緊張局面，所以銀行對同業(yè)存款的需求下降，導致收益也跟著下降。

第二個原因是監(jiān)管部門對同業(yè)存款的監(jiān)管力度增強，從2017年下半年開始，銀監(jiān)會就加大對銀行業(yè)同業(yè)存款的監(jiān)管力度，嚴查銀行同業(yè)存款的規(guī)模以及違規(guī)行為，從2018年開始，很多銀行的同業(yè)存款業(yè)務量都下降很多，這也直接導致了余額寶收益的下降。第三個是銀行存款產(chǎn)品的崛起之前余額寶所以能夠吸引很大的用戶資金量，因為余額寶的收益比銀行高，今年銀行推出了兩大存款神器，一個是大額存單，另一個是智能存款，這兩個攬儲神器不僅收益比余額寶高，而且流動性相對比較好，所以很多人都去投了這些產(chǎn)品，這反過來又促使銀行降低對同業(yè)存款的需求，進一步導致同業(yè)存款收益下降。